Cdo Moving Average

Was ist ein gleitender Durchschnitt (in der technischen Analyse) - TheStreet Definition Der einfache gleitende Durchschnitt eines Wertpapiers oder einer Ware berechnet seinen Durchschnittspreis für eine festgelegte Zeitspanne bis zur Gegenwart und dann jeden aufeinanderfolgenden Tag, fällt den Preis vom frühesten Datum und Fügt die vom letzten Tag hinzu. Dies schafft eine geglättete Preisentwicklung Linie, die ein Indikator in der technischen Analyse verwendet wird. Wenn der gleitende Durchschnitt fällt und der Aktienkurs unter den gleitenden Durchschnitt sinkt, kann dies signalisieren, seine Zeit zu verkaufen. Wenn umgekehrt der gleitende Durchschnitt angesetzt wird und der Aktienkurs über dem gleitenden Durchschnittspreis liegt, kann dies ein Kaufsignal sein. Techniker verwenden jedoch andere Indikatoren, um die Richtung der Lagerbewegung zu verifizieren, um zu vermeiden, auf ein irreführendes Signal einzuwirken. Während jedes Zeitintervall verwendet werden kann, sind häufige Zeitspannen für Aktien 10, 30, 50, 100 und 200 Tage. Kürzere Zeiträume sind empfindlicher für Preisänderungen. Längere Zeiträume sind weniger empfindlich und glätten den gleitenden Durchschnitt mehr. Der Tagespreis, der bei der Berechnung zugrunde gelegt wird, muss ebenfalls festgelegt werden. Der Schlusskurs ist am häufigsten, aber die Techniker können eine Variation wählen, wie z. B. die Summe der Tage hoher und niedriger Preise geteilt durch zwei (täglich hoher Preis täglich niedriger Preis) / 2 . Ein gewichteter gleitender Durchschnitt verleiht Daten, die näher an der Gegenwart sind, mehr Gewicht oder Gewicht. Es wird die Richtung schneller ändern als der einfache gleitende Durchschnitt. Jim Cramer und 30 Wall Street-Profis bieten eine umsetzbare Orientierung, angefangen von der technischen Analyse über den Impulshandel bis hin zur grundsätzlichen Kommissionierung. Jeder Handelstag bietet Echtgeld eine Fülle von Einsichten, Analysen und Strategien für alle Arten von Investitionen. Zugang zu Jim Cramers täglich Blog Intraday Kommentar und Nachrichten Real-Time-TradingforumsCollateralized Debt Obligation - CDO Eine besicherte Schuldverpflichtung (CDO) ist eine spezifische Art von Asset-Backed Sicherheit, die durch die Verbriefung von verschiedenen festverzinslichen Produkten erstellt wird. Der Hauptzweck dieser Sicherheit besteht darin, Vermögenswerte als Sicherheiten zu halten und dann den Cashflow aus den verschiedenen Tranchen oder Bonitätsstufen an die Anleger zu verkaufen. Je niedriger die Laufzeit der Hauptrückzahlung, desto höher die Rendite, um das zusätzliche Risiko zu kompensieren. CDOs werden in drei verschiedene Tranchen unterteilt: Senior (Triple A bewertet), Mezzanine (AA bis BB) und Equity-Tranchen, die nicht bewertet werden. Die Equity-Tranche ist auch als quottoxischer Abfallquot bekannt und am meisten anfällig für Ausfälle. Die häufigsten Schuldinstrumente innerhalb eines CDO sind hypothekarisch gesicherte Wertpapiere. Gewerbliche Immobilienschuld, Unternehmensanleihen. Und REITs Schulden, um nur einige zu nennen. Anleger, die CDOs kaufen, haben Anspruch auf Zinserträge und - schuldner. Der CDO-Markt hat in letzter Zeit an der Spitze gewesen, wobei Kredit für die Kreditkrise, die die Weltmärkte ergriffen hat. CDOs erlaubten Finanzinstituten, ihre Schuldverpflichtungen von Schulden in Vermögenswerte umzuklassifizieren, indem sie ihre Schulden in Wertpapiere bündeln und diese Wertpapiere wieder in ihre Bücher als Vermögenswerte bringen. Sie können sehen, wie dies jetzt ihre Verluste zu verbergen und gleichzeitig ihre Erträge aufblasen. Für welchen Zweck CDOs ausgegeben werden CDOs werden in der Regel von Institutionen für die Zwecke der Arbitrage ausgestellt oder die Vermögenswerte aus ihrer Bilanz zu entfernen. Dies wird häufig als Bilanztransaktion bezeichnet. Eine Arbitrage-Transaktion, bei der es sich um die vorherrschende Transaktion handelt, ermöglicht es der Emissionsstelle, von der Spanne zwischen dem Ertrag der Sicherheiten und den Zahlungen an die Anleger in den einzelnen Tranchen zu profitieren. Zur Beseitigung der Vermögensgegenstände und des Kreditrisikos wird ein Bilanzgeschäft zur Beseitigung der Vermögenswerte aus der Bilanz durchgeführt. Synthetische Collateralized Default Verpflichtungen CDOs können als Bargeld CDOs oder synthetische CDOs finanziert werden. Wir haben die Grundlagen eines Cash-CDO oben. Lets talk ein wenig über die synthetische Gegenstück. Synthetische CDOs besitzen keine Vermögenswerte eher, sie weisen den Kreditmärkten durch die Nutzung von Credit Default Swaps auf. Denken Sie daran, Credit Default Swaps sind eine Form der Versicherung. Im Rahmen dieser Form eines Swaps wird der Verkäufer des Schutzes Prämien im Austausch für die Versicherung des Käufers gegen negative Kreditereignisse, die einen Vermögenswert auslöschen können erhalten. Synthetische CDOs nehmen grundsätzlich das Investorenkapital ein und investieren es in hochwertige Vermögenswerte. Die Zinsen aus diesen Anlagen sowie die Prämien, die das CDO auf dem CDS erhält, zahlen die periodischen Cashflows an die Anleger. Die reale Gefahr in synthetischen CDOs ist, dass sie unfunded sein können, was bedeutet, dass Schutzverkäufer gegen ein Ereignis versichern können, dass sie nicht die Gelder haben, um auf einem Ausfall gut zu machen. Dies ist ein sehr unregulierter Markt und das Engagement in diesen Ereignissen ist unbekannt, weil es keinen wahren Markt gibt, an dem diese Swaps gehandelt werden. Noch interessanter ist, dass Senior Tranchen innerhalb eines CDO nicht von den Anlegern finanziert werden müssen, bis eine Standardsituation entsteht. Diese Senior-Tranchen gelten als sehr geringes Risiko, wie wir gesehen haben, die Rating-Agenturen nicht tun, ihre Arbeit gut bei der Identifizierung der Risiken im Zusammenhang mit dem CDO-und CDS-Markt und daher sind die Ausstellung von Kreditratings, die nicht berücksichtigen die realen Risiko für diese Wertpapiere. Collateralized Debt Obligations Market Paris, Frankreich 31. Oktober 2005 Celent schätzt, dass der CDO-Markt in der Nähe von US2 Billionen bis Ende 2006 erreichen wird. Auf Grund des beeindruckenden Wachstums und der Innovation zeichnet sich der Markt für Collateralized Debt Obligations (CDO) ab Eine Menge Aufmerksamkeit von Spielern außerhalb der Derivate-Industrie. In einem neuen Bericht, Celent entmystifiziert diese komplexen Instrumente und skizziert die wichtigsten Vorteile und die Verwendung von verschiedenen CDO-Instrumente. Der Bericht enthält Statistiken über die Größe des CDO-Marktes mit einer Aufschlüsselung nach Geographie und Instrument, einer Analyse der Auswirkungen der CDO auf die Finanzdienstleistungsbranche und den damit verbundenen IT-Herausforderungen. Ein CDO ist typischerweise eine strukturierte Transaktion, in der eine Zweckgesellschaft gegründet wird, um den Kreditschutz auf einer Reihe von zugrunde liegenden Vermögenswerten zu verkaufen. Trotz zahlreicher Kreditereignisse und schwieriger Marktbedingungen hat der CDO-Markt dank Innovationen weiter zugenommen. Seit 1998 hat die CDO-Markt eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 150 erlebt. Celent schätzt, dass der gesamte CDO-Markt über US1.5 Billionen und wird nahe an US2 Trillion bis Ende 2006 zu wachsen. Der CDO-Markt hat sich zu einem der Profitabelsten Märkte für Investmentbanken, angesichts verminderter Börsengang und MampA-Aktivität, sagt Axel Pierron, Analyst und Autor des Berichts. Das Wachstum dieses Marktes wird nicht drastisch zu verlangsamen, trotz verschiedener Schluckauf, fügt er hinzu. Die Entstehung synthetischer Deals hat den CDO-Markt deutlich gestärkt. Der Markt wird durch synthetische Angebote dominiert, und heute sind 75 der CDOs ausgestellt sind synthetische CDOs. Dies ist eine deutliche Entwicklung auf dem CDO-Markt. Tatsächlich machen die beiden jüngsten Produkte, einzelne Tranche-CDOs und ABS-backed CDOs, nun 66 bzw. 25 des synthetischen CDO-Marktes aus. Der Markt bewegt sich in Richtung auf Nachfrage Kreditrisiko, wo ein Investor kann ein Produkt Risiko / Rendite und die Bank stammt der Rohstoff (Anleihen, ABS, etc.) und dann verzerrt das Risiko-Rendite-Verhältnis seines Portfolios und liefert eine neue Produkt zu seinem Kunden. Die Entwicklung des synthetischen CDO-Marktes auf der Rückseite des CDS-Marktes hat einen enormen Einfluss auf den Kreditmarkt und reorganisiert die Wertschöpfungskette. Die Entwicklung des Kreditderivatemarktes und insbesondere der CDOs hat einen enormen Einfluss auf die Positionierung von Banken in der Risikomanagement-Wertschöpfungskette gehabt, sagt Pierron. Mittelfristig werden sich regionale und kleinere Banken auf das Beschaffungsrisiko (vor allem über Kredite) konzentrieren, während sich Brokerhäuser und Investmentbanken auf die Dealstrukturierung konzentrieren. Die Verteilung wird zwischen verschiedenen Spielern geteilt, von großen Banken zu Versicherungen, fügt er hinzu. Der 42-seitige Bericht enthält 13 Figuren und 2 Tabellen. Alle Mitglieder des Celents Institutional Securities amp Investments Research Service können den Bericht elektronisch herunterladen, indem Sie auf das Symbol auf der linken Seite klicken. Nicht-Mitglieder sollten sich mit infocelent in Verbindung setzen. Senden Sie eine E-Mail an infocelent mit Fragen oder Kommentaren zu dieser Website. Celent ist ein Forschungs - und Beratungsunternehmen, das sich darauf konzentriert, Finanzinstitutionen bei der Formulierung umfassender Geschäfts - und Technologiestrategien zu unterstützen. Celent veröffentlicht Berichte, die Trends und Best Practices in der Finanzdienstleistungs-Technologie identifizieren und Beratungsaufträge für Finanzinstitute durchführen, die Technologien einsetzen, um bestehende Geschäftsprozesse zu verbessern oder neue Geschäftsstrategien zu starten. Mit einem Team international tätiger Analysten ist Celent in der Lage, strategische Beratung und Marktkenntnisse auf globaler Basis anzubieten. Celent ist Mitglied der Oliver Wyman Group, die Teil von Marsh amp McLennan Companies NYSE: MMC ist. Medien Kontakte Nordamerika Michele Pace mpacecelent Tel: 1 212 345 1366 Europa (London) Chris Williams cwilliamscelent Telefon: 44 (0) 782 448 3336 Asien (Tokio) Yumi Nagaoka ynagaokacelent Tel. 81 3 3500 3023 Inhaltsverzeichnis